کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5089697 1375602 2012 12 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Credit rating dynamics in the presence of unknown structural breaks
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Credit rating dynamics in the presence of unknown structural breaks
چکیده انگلیسی
► We propose a stochastic structural break model for credit rating transition. ► We examine structural breaks in S&P500 monthly credit ratings of firms. ► Structural break of rating migrations in different industries has distinct aspects. ► The proposed model shows good out-of-sample forecasting performance.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 36, Issue 1, January 2012, Pages 78-89
نویسندگان
, , ,