کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5089754 1375604 2012 11 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
What explains the investment growth anomaly?
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
What explains the investment growth anomaly?
چکیده انگلیسی
► We test if an existing pricing model can explain the investment growth anomaly. ► We consider both unconditional and conditional model settings. ► We find that the conditional Fama-French 3-factor model can explain the anomaly. ► The model allows factor loadings to be time-varying. ► Factor loadings are also linked to firm characteristics and the business cycle.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 36, Issue 9, September 2012, Pages 2532-2542
نویسندگان
, , ,