کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5090021 1375614 2012 14 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Trading frequency and volatility clustering
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Trading frequency and volatility clustering
چکیده انگلیسی
► We provide a framework for generating volatility clustering of returns with autocorrelations of hyperbolic decay. ► Volatility clustering is generated due to the combined effects of rational traders with multiple trading frequencies and their strategic interactions. ► Signal extraction increases the persistence of the volatility of returns. ► Volatility of the underlying time series of returns varies greatly with the number of traders in the market.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 36, Issue 3, March 2012, Pages 760-773
نویسندگان
, ,