کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5090047 | 1375615 | 2012 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The term structure of illiquidity premia
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
⺠We investigate the term structure of bond market illiquidity premia. ⺠The term structure of illiquidity premia varies greatly over time. ⺠The short end and the long end of the term structure are strictly separated. ⺠Liquidation risk captured by asset market volatilities drives the short end. ⺠The long end depends on the long-term economic outlook.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 36, Issue 5, May 2012, Pages 1381-1391
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 36, Issue 5, May 2012, Pages 1381-1391
نویسندگان
Alexander Kempf, Olaf Korn, Marliese Uhrig-Homburg,