کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5090125 | 1375618 | 2011 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Testing for rational bubbles in the presence of structural breaks: Evidence from nonstationary panels
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper presents new results on the rational bubbles hypothesis for a panel of 18 OECD countries using the model developed by Campbell (2000). We provide an analysis of international data that exploits increased power deriving from the panel unit root and cointegration methodology, together with the flexibility of allowing explicitly for multiple endogenous structural breaks in the individual series. Differently from the time series methodology, the panel data approach allows for a global analysis of the financial crashes that are related to rational bubbles. We find strong evidence in favor of bubbles phenomena.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 35, Issue 10, October 2011, Pages 2598-2605
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 35, Issue 10, October 2011, Pages 2598-2605
نویسندگان
Roy Cerqueti, Mauro Costantini,