کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5090256 | 1375623 | 2011 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Omega performance measure and portfolio insurance
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We analyze the performance of the two main portfolio insurance methods, the OBPI and CPPI strategies, using downside risk measures. For this purpose, we introduce Kappa performance measures and especially the Omega measure. These measures take account of the entire return distribution. We show that the CPPI method performs better than the OBPI. As a-by-product, we determine the set of threshold values for these risk/reward performance measures.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 35, Issue 7, July 2011, Pages 1811-1823
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 35, Issue 7, July 2011, Pages 1811-1823
نویسندگان
Philippe Bertrand, Jean-luc Prigent,