کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5090294 | 1375625 | 2010 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
World War II events and the Dow Jones industrial index
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper investigates which events of World War II (WWII) the US investors (at that time) considered as turning points (structural breaks) of the war. The empirical study employs daily Dow Jones industrial average stock index and volatility from January 1939 to December 1945 and applies structural shift oriented test to determine endogenously the structural breaks during the WWII period. Results show that the majority of the wartime events (on and off the battlefield) labelled important by historians did result in structural breaks in both price movement and stock returns volatility (risk). These results have major implications for investors of the present and future.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 34, Issue 5, May 2010, Pages 1022-1031
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 34, Issue 5, May 2010, Pages 1022-1031
نویسندگان
Taufiq Choudhry,