کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5090383 | 1375629 | 2010 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Analytic valuation formulas for range notes and an affine term structure model with jump risks
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Analytic valuation formulas for range notes and an affine term structure model with jump risks Analytic valuation formulas for range notes and an affine term structure model with jump risks](/preview/png/5090383.png)
چکیده انگلیسی
We derive analytic valuation formulas for range accrual notes and spread range accrual notes under an affine term structure model with jump risks. We show that the value of a range accrual note can be significantly affected by the choice of interest rate model and the arrival intensity of jump risks. We also show that misuse of the correlation between reference rates of a spread range accrual note may lead traders and risk managers to mispricing of the note.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 34, Issue 9, September 2010, Pages 2132-2145
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 34, Issue 9, September 2010, Pages 2132-2145
نویسندگان
Bong-Gyu Jang, Ji Hee Yoon,