کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5090447 | 1375632 | 2011 | 16 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Does the “Bund” dominate price discovery in Euro bond futures? Examining information shares
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Does the “Bund” dominate price discovery in Euro bond futures? Examining information shares Does the “Bund” dominate price discovery in Euro bond futures? Examining information shares](/preview/png/5090447.png)
چکیده انگلیسی
This paper examines the relative information shares of the Bund, i.e. the 10-year Euro bond future contract on German sovereign debt, versus two futures with shorter maturity. We find that the Bund is most important but does not dominate price discovery. The other contracts also have relevant - and at many days even higher - information shares. In examining determinants of information shares, we add order flow measures to market state variables and macroeconomic news. More order flow in a contract consistently increases this contract's information share.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 35, Issue 5, May 2011, Pages 1057-1072
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 35, Issue 5, May 2011, Pages 1057-1072
نویسندگان
Christoph Fricke, Lukas Menkhoff,