کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5090921 | 1375651 | 2007 | 21 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Conditions on option prices for absence of arbitrage and exact calibration
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Conditions on option prices for absence of arbitrage and exact calibration Conditions on option prices for absence of arbitrage and exact calibration](/preview/png/5090921.png)
چکیده انگلیسی
In this paper, we show that there exists an arbitrage-free model, which is consistent with the option quotes, if these inequalities are satisfied. One implication is that all static arbitrage strategies are linear combinations, with positive weights, of those described here. We also characterize admissible default probabilities for models which are consistent with given option quotes.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 31, Issue 11, November 2007, Pages 3377-3397
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 31, Issue 11, November 2007, Pages 3377-3397
نویسندگان
Laurent Cousot,