کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5090921 1375651 2007 21 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Conditions on option prices for absence of arbitrage and exact calibration
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Conditions on option prices for absence of arbitrage and exact calibration
چکیده انگلیسی
In this paper, we show that there exists an arbitrage-free model, which is consistent with the option quotes, if these inequalities are satisfied. One implication is that all static arbitrage strategies are linear combinations, with positive weights, of those described here. We also characterize admissible default probabilities for models which are consistent with given option quotes.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 31, Issue 11, November 2007, Pages 3377-3397
نویسندگان
,