کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5090962 | 1375653 | 2008 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Improving performance of corporate rating prediction models by reducing financial ratio heterogeneity
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We introduce a new approach to improve the performance of rating prediction models for multinational corporations. In this segment, the low number of defaults poses a challenge, as it prevents rating models to be constructed for individual industry sectors or regions. We show that reducing group-level heterogeneity in financial ratios results in a rating prediction model with better performance than both unadjusted models and models adjusted by including industry dummies or other simpler procedures. Our approach fills a gap in cases where a limited dataset does not permit the construction of separate models for individual industries or regions.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 32, Issue 3, March 2008, Pages 434-446
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 32, Issue 3, March 2008, Pages 434-446
نویسندگان
Martin Niemann, Jan Hendrik Schmidt, Max Neukirchen,