کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5091016 | 1375656 | 2007 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Exploiting short-run predictability
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper measures the utility gains from exploiting short-run predictability in the volatility of stock returns in a dynamic model in the the presence of transaction costs, short-selling constraints and estimation risk. We find that utility gains are quite significant, both ex ante and out-of-sample.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 31, Issue 5, May 2007, Pages 1427-1440
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 31, Issue 5, May 2007, Pages 1427-1440
نویسندگان
Francisco J. Gomes,