کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5091225 | 1375667 | 2007 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Credit portfolios: What defines risk horizons and risk measurement?
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Credit portfolios: What defines risk horizons and risk measurement? Credit portfolios: What defines risk horizons and risk measurement?](/preview/png/5091225.png)
چکیده انگلیسی
The strong autocorrelation between economic cycles demands that we analyze credit portfolio risk in a multiperiod setup. We embed a standard one-factor model in such a setup. We discuss the calibration of the model to Standard & Poor's ratings data in detail. But because single-period risk measures cannot capture the cumulative effects of systematic shocks over several periods, we define an alternative risk measure, which we call the time-conditional expected shortfall (TES), to quantify credit portfolio risk over a multiperiod horizon.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 31, Issue 12, December 2007, Pages 3663-3679
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 31, Issue 12, December 2007, Pages 3663-3679
نویسندگان
Silvan Ebnöther, Paolo Vanini,