کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5091330 | 1375672 | 2005 | 20 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The implied jump risk of LIBOR rates
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: The implied jump risk of LIBOR rates The implied jump risk of LIBOR rates](/preview/png/5091330.png)
چکیده انگلیسی
This paper examines implied parameters from options on LIBOR futures. Jump-diffusion models are found to offer superior in-sample and out-of-sample performance when compared to their pure diffusion counterpart. The need to incorporate stochastic jump magnitudes into LIBOR dynamics is also documented. In addition, empirical evidence reveals that the jump component in LIBOR rates is important for pricing their derivatives. Furthermore, variation in jump risk often coincides with Federal Open Market Committee (FOMC) decisions and a small subset of macroeconomic announcements.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 29, Issue 10, October 2005, Pages 2503-2522
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 29, Issue 10, October 2005, Pages 2503-2522
نویسندگان
Lim Kian Guan, Christopher Ting, Mitch Warachka,