کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5091474 | 1375683 | 2005 | 52 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Credit risk modeling with affine processes
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Credit risk modeling with affine processes Credit risk modeling with affine processes](/preview/png/5091474.png)
چکیده انگلیسی
This article combines an orientation to credit risk modeling with an introduction to affine Markov processes, which are particularly useful for financial modeling. We emphasize corporate credit risk and the pricing of credit derivatives. Applications of affine processes that are mentioned include survival analysis, dynamic term-structure models, and option pricing with stochastic volatility and jumps. The default-risk applications include default correlation, particularly in first-to-default settings. The reader is assumed to have some background in financial modeling and stochastic calculus.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 29, Issue 11, November 2005, Pages 2751-2802
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 29, Issue 11, November 2005, Pages 2751-2802
نویسندگان
Darrell Duffie,