کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5091619 | 1375693 | 2006 | 21 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A value-of-information approach to measuring risk in multi-period economic activity
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
In this paper, we discuss measures of risk for uncertain outcomes of economic activity, which are based on the notion of the value of full information in stochastic programs. Information is measured in terms of Ï-algebras. For multi-period income streams information is represented by filtrations, i.e. sequences of Ï-algebras. The basic properties of our risk measures are multi-period coherence (“diversification decreases risk”), compound concavity (“random alternatives increase risk”) and convex monotonicity (“insurance decreases risk”).
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 30, Issue 2, February 2006, Pages 695-715
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 30, Issue 2, February 2006, Pages 695-715
نویسندگان
Georg Ch. Pflug,