کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5092361 1375926 2014 24 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A spatial-temporal analysis of East Asian equity market linkages
ترجمه فارسی عنوان
تجزیه و تحلیل فضایی-زمانی از ارتباطات بازار سهام شرق آسیا
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
در این مقاله، پیوندهای بازار سهام شرق آسیا در بحران مالی آسیا و جهانی را با استفاده از رویکرد اقتصادسنجی جدید بررسی می کند. ساختار وابستگی بازار و مکانیسم انتقال شوک به صورت فضایی در حوزه زمان مورد بررسی قرار می گیرند، در نتیجه، بینش جدیدی را در مورد الگوهای پیوند منطقه ای پویا ایجاد می کنند. نتایج نشان می دهد که بازارهای سهام شرق آسیا با ارتباطات از طریق اثرات فضایی قابل توجهی مشخص می شوند؛ بحران ها باعث افزایش ارتباطات بین مرزی، به ویژه در مورد چین می شود و ژاپن یکی از رقیب های مهم بازار در منطقه است.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
تجزیه و تحلیل فضایی-زمانی از ارتباطات بازار سهام شرق آسیا
چکیده انگلیسی
This paper examines East Asian equity market linkages in and out of the Asian and global financial crises using a novel econometric approach. The market dependence structure and shock transmission mechanism are explored spatially in the time domain, thus offering new insights into the dynamic regional market linkage patterns. Results show that East Asian equity markets are characterized by linkages through significant spatial effects, crises are conducive to increased cross-border linkages especially in the case of China, and Japan is a dominant driver of market linkages in the region.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Comparative Economics - Volume 42, Issue 2, May 2014, Pages 304-327
نویسندگان
,