کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5095430 | 1478574 | 2017 | 55 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Bootstrapping the GMM overidentification test under first-order underidentification
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We first show that the standard GMM bootstrap fails to consistently estimate the distribution of the overidentification restrictions test under lack of first-order identification. We then propose a new bootstrap method that is asymptotically valid in this context. The modification consists of adding an additional term that recenters the bootstrap moment conditions in a way as to ensure that the bootstrap Jacobian matrix is zero when evaluated at the GMM estimate.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 201, Issue 1, November 2017, Pages 43-71
Journal: Journal of Econometrics - Volume 201, Issue 1, November 2017, Pages 43-71
نویسندگان
Prosper Dovonon, SÃlvia Gonçalves,