کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5095612 1376474 2016 15 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The estimation of continuous time models with mixed frequency data
ترجمه فارسی عنوان
برآورد مدل های زمان مداوم با داده های فرکانس مخلوط
ترجمه چکیده
این مقاله نمایندگی دقیق برای داده های زمان گسسته گسسته تولید شده توسط یک مدل مداوم مداوم چند متغیره ارائه می دهد. ضمانت برای ترکیب های مختلف متغیرهای سهام و جریان و همچنین روند قطعی صورت می گیرد و متغیرها می توانند ثابت یا غیر استثنایی باشند (و احتمالا همپوشانی). بازنمودهای زمان گسسته به دست می آید که اطلاعات موجود در داده های فرکانس بالا به همراه داده های فرکانس پایین در برآورد پارامترهای مدل زمان مداوم مورد استفاده قرار می گیرد. شبیه سازی مونت کارلو، عملکرد نمونه محدودی از برآورد حداکثر احتمال پارامترهای سیستم مداوم زمان بر اساس داده های فرکانس مخلوط را بررسی می کند و مقایسه با روش های موجود استفاده از داده ها تنها در پایین ترین فرکانس ارائه می شود. یک برنامه تجربی نشان می دهد که روش های توسعه یافته در مقاله و با بحث در مورد راه های بیشتر که در آن تجزیه و تحلیل حاضر می تواند گسترش و تصفیه.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
This paper derives exact representations for discrete time mixed frequency data generated by an underlying multivariate continuous time model. Allowance is made for different combinations of stock and flow variables as well as deterministic trends, and the variables themselves may be stationary or nonstationary (and possibly cointegrated). The resulting discrete time representations allow for the information contained in high frequency data to be utilised alongside the low frequency data in the estimation of the parameters of the continuous time model. Monte Carlo simulations explore the finite sample performance of the maximum likelihood estimator of the continuous time system parameters based on mixed frequency data, and a comparison with extant methods of using data only at the lowest frequency is provided. An empirical application demonstrates the methods developed in the paper and it concludes with a discussion of further ways in which the present analysis can be extended and refined.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 193, Issue 2, August 2016, Pages 390-404
نویسندگان
,