کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5095622 | 1376475 | 2017 | 37 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Estimation of fractionally integrated panels with fixed effects and cross-section dependence
ترجمه فارسی عنوان
ارزیابی پانل های مجتمع شده با تقسیم شده با اثرات ثابت و وابستگی مقطعی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
We consider a large N,T heterogeneous panel data model with fixed effects, common factors allowing for cross-section dependence, and persistent data and errors, which are assumed fractionally integrated. We propose individual and common-correlation estimates for the slope parameters while error memory parameters are estimated from regression residuals. The individual parameter estimates are all T consistent, asymptotically normal and mutually uncorrelated, irrespective of cointegration between defactored observables. A study of small-sample performance and an empirical application to realized volatility persistence are included.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 196, Issue 2, February 2017, Pages 248-258
Journal: Journal of Econometrics - Volume 196, Issue 2, February 2017, Pages 248-258
نویسندگان
Yunus Emre Ergemen, Carlos Velasco,