Long memory affine term structure models

ما یک زمان گسسته گسوی را با مدل ساختار طولی وابسته با متغیرهای حالت طولانی حافظه ای توسعه می دهیم. این ویژگی، پایداری قوی در بازده اسمی و تورم را با نتایج نظری مدل های وابسته، به ویژه برای دوره های طولانی، نشان می دهد. ما در شکل بسته، پیامدهای پویا و مقطعی حافظه طولانی برای مدل ما را مشخص می کنیم. ما توضیح می دهیم که مدت زمان حافظه به طور طبیعی در ساختار نرخ بهره تاثیر می گذارد و یک مدل نظری برای مدل ماست. به رغم ساختار بی نهایت که حافظه طولانی آن را نشان می دهد، ما نشان می دهیم که چگونه مدل را در فضای حالت به کار گیریم و آن را با حداکثر احتمال برآورد کنیم. کاربرد تجربی مدل ما ارائه شده است.