کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5095793 | 1376484 | 2015 | 22 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Nonparametric specification tests for stochastic volatility models based on volatility density
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Nonparametric specification tests for stochastic volatility models based on volatility density Nonparametric specification tests for stochastic volatility models based on volatility density](/preview/png/5095793.png)
چکیده انگلیسی
This paper develops a specification test for stochastic volatility models by comparing the nonparametric kernel deconvolution density estimator of an integrated volatility density with its parametric counterpart. L2 distance is used to measure the discrepancy. The asymptotic null distributions of the test statistics are established and the asymptotic power functions are computed. Through Monte Carlo simulations, the size and power properties of the test statistics are studied. The tests are applied to an empirical example.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 187, Issue 1, July 2015, Pages 323-344
Journal: Journal of Econometrics - Volume 187, Issue 1, July 2015, Pages 323-344
نویسندگان
Yang Zu,