Estimation of affine term structure models with spanned or unspanned stochastic volatility

ما روشهای جدیدی را برای برآورد حداکثر احتمال مدلهای مدل ساختاری وابسته با نوسانات احتمالی استنباطی ارائه میدهیم. رویکرد ما از رگرسیون خطی برای کاهش ابعاد مشکل بهینه سازی عددی استفاده می کند، در حالیکه آن را برآوردگر به حداکثر رساندن احتمالی تولید می کند. این رفتار عددی برآورد را با حذف پارامترهای تابع هدف بهبود می بخشد که سبب مشکلاتی برای روش های معمول می شود. ما متوجه شدیم که مدل های اسپانیایی بخش مقداری از عملکرد را خوب می گیرند اما نوسان ندارند در حالیکه مدل های غیرمتعارف از نوسان سازی در هزینه اتصالات مقطع استفاده می کنند.