کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5095983 | 1376495 | 2015 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Estimation of heterogeneous autoregressive parameters with short panel data
ترجمه فارسی عنوان
برآورد پارامترهای خود ارزیابی ناهمگن با داده های داده های کوتاه
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
This paper presents a maximum likelihood approach to estimation of cross sectional distributions of heterogeneous autoregressive (AR) parameters with short panel data. We construct a panel likelihood by integrating the unknown cross sectional density of heterogeneous AR parameters with respect to a known time-series data generating kernel. The solution to this extremal criterion recovers the unknown density of heterogeneous AR parameters. Applying our method to a model of employment dynamics with the firm-level data of Arellano and Bond (1991), we find that adjustment rates of employment are significantly heterogeneous across firms.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 188, Issue 1, September 2015, Pages 219-235
Journal: Journal of Econometrics - Volume 188, Issue 1, September 2015, Pages 219-235
نویسندگان
Sophocles Mavroeidis, Yuya Sasaki, Ivo Welch,