کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096117 | 1376505 | 2013 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Heavy tails of OLS
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Suppose the tails of the noise distribution in a regression exhibit power law behavior. Then the distribution of the OLS regression estimator inherits this tail behavior. This is relevant for regressions involving financial data. We derive explicit finite sample expressions for the tail probabilities of the distribution of the OLS estimator. These are useful for inference. Simulations for medium sized samples reveal considerable deviations of the coefficient estimates from their true values, in line with our theoretical formulas. The formulas provide a benchmark for judging the observed highly variable cross country estimates of the expectations coefficient in yield curve regressions.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 172, Issue 2, February 2013, Pages 205-221
Journal: Journal of Econometrics - Volume 172, Issue 2, February 2013, Pages 205-221
نویسندگان
Thomas Mikosch, Casper G. de Vries,