کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096246 | 1376513 | 2013 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
GARCH models without positivity constraints: Exponential or log GARCH?
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper provides a probabilistic and statistical comparison of the log-GARCH and EGARCH models, which both rely on multiplicative volatility dynamics without positivity constraints. We compare the main probabilistic properties (strict stationarity, existence of moments, tails) of the EGARCH model, which are already known, with those of an asymmetric version of the log-GARCH. The quasi-maximum likelihood estimation of the log-GARCH parameters is shown to be strongly consistent and asymptotically normal. Similar estimation results are only available for the EGARCH (1,1) model, and under much stronger assumptions. The comparison is pursued via simulation experiments and estimation on real data.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 177, Issue 1, November 2013, Pages 34-46
Journal: Journal of Econometrics - Volume 177, Issue 1, November 2013, Pages 34-46
نویسندگان
Christian Francq, Olivier Wintenberger, Jean-Michel Zakoïan,