کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096284 | 1376516 | 2013 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Principal components estimation and identification of static factors
ترجمه فارسی عنوان
برآورد مولفه های اصلی و شناسایی عوامل استاتیک
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
It is known that the principal component estimates of the factors and the loadings are rotations of the underlying latent factors and loadings. We study conditions under which the latent factors can be estimated asymptotically without rotation. We derive the limiting distributions for the estimated factors and factor loadings when N and T are large and make precise how identification of the factors affects inference based on factor augmented regressions. We also consider factor models with additive individual and time effects. The asymptotic analysis can be modified to analyze identification schemes not considered in this analysis.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 176, Issue 1, September 2013, Pages 18-29
Journal: Journal of Econometrics - Volume 176, Issue 1, September 2013, Pages 18-29
نویسندگان
Jushan Bai, Serena Ng,