کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096333 | 1376520 | 2013 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Bootstrapping realized multivariate volatility measures
ترجمه فارسی عنوان
بوت استرپ متوجه اقدامات نوسان چند متغیری شد
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
We propose a bootstrap method for statistics that are a function of multivariate high frequency returns such as realized regression, covariance and correlation coefficients. We show that the finite sample performance of the bootstrap is superior to the existing first-order asymptotic theory. Nevertheless, and contrary to the existing results in the bootstrap literature for regression models subject to error heteroskedasticity, the Edgeworth expansion for the pairs bootstrap that we develop here shows that this method is not second-order accurate. We argue that this is due to the fact that the conditional mean parameters of realized regression models are heterogeneous under stochastic volatility.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 172, Issue 1, January 2013, Pages 49-65
Journal: Journal of Econometrics - Volume 172, Issue 1, January 2013, Pages 49-65
نویسندگان
Prosper Dovonon, SÃlvia Gonçalves, Nour Meddahi,