کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096372 | 1376524 | 2013 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
On loss functions and ranking forecasting performances of multivariate volatility models
ترجمه فارسی عنوان
در توابع از دست رفته و رتبه بندی پیش بینی مدل های متغیر نوسانات
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
The ranking of multivariate volatility models is inherently problematic because when the unobservable volatility is substituted by a proxy, the ordering implied by a loss function may be biased with respect to the intended one. We point out that the size of the distortion is strictly tied to the level of the accuracy of the volatility proxy. We propose a generalized necessary and sufficient functional form for a class of non-metric distance measures of the Bregman type which ensure consistency of the ordering when the target is observed with noise. An application to three foreign exchange rates is provided.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 173, Issue 1, March 2013, Pages 1-10
Journal: Journal of Econometrics - Volume 173, Issue 1, March 2013, Pages 1-10
نویسندگان
Sébastien Laurent, Jeroen V.K. Rombouts, Francesco Violante,