کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096456 | 1376529 | 2012 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Cointegrating rank selection in models with time-varying variance
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Reduced rank regression (RRR) models with time varying heterogeneity are considered. Standard information criteria for selecting cointegrating rank are shown to be weakly consistent in semiparametric RRR models in which the errors have general nonparametric short memory components and shifting volatility provided the penalty coefficient Cnââ and Cn/nâ0 as nââ. The AIC criterion is inconsistent and its limit distribution is given. The results extend those in Cheng and Phillips (2009a) and are useful in empirical work where structural breaks or time evolution in the error variances is present. An empirical application to exchange rate data is provided.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 169, Issue 2, August 2012, Pages 155-165
Journal: Journal of Econometrics - Volume 169, Issue 2, August 2012, Pages 155-165
نویسندگان
Xu Cheng, Peter C.B. Phillips,