کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096463 | 1376529 | 2012 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Model selection when there are multiple breaks
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We consider model selection facing uncertainty over the choice of variables and the occurrence and timing of multiple location shifts. General-to-simple selection is extended by adding an impulse indicator for every observation to the set of candidate regressors: see Johansen and Nielsen (2009). We apply that approach to a fat-tailed distribution, and to processes with breaks: Monte Carlo experiments show its capability of detecting up to 20 shifts in 100 observations, while jointly selecting variables. An illustration to USÂ real interest rates compares impulse-indicator saturation with the procedure in Bai and Perron (1998).
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 169, Issue 2, August 2012, Pages 239-246
Journal: Journal of Econometrics - Volume 169, Issue 2, August 2012, Pages 239-246
نویسندگان
Jennifer L. Castle, Jurgen A. Doornik, David F. Hendry,