کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096468 | 1376529 | 2012 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Persistence-robust surplus-lag Granger causality testing
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Previous literature has introduced causality tests with conventional limiting distributions in I(0)/I(1) vector autoregressive (VAR) models with unknown integration orders, based on an additional surplus lag in the specification of the estimated equation, which is not included in the tests. By extending this surplus lag approach to an infinite order VARX framework, we show that it can provide a highly persistence-robust Granger causality test that accommodates i.a stationary, nonstationary, local-to-unity, long-memory, and certain (unmodelled) structural break processes in the forcing variables within the context of a single Ï2 null limiting distribution.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 169, Issue 2, August 2012, Pages 293-300
Journal: Journal of Econometrics - Volume 169, Issue 2, August 2012, Pages 293-300
نویسندگان
Dietmar Bauer, Alex Maynard,