کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096483 | 1376530 | 2011 | 22 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Semi-nonparametric estimation and misspecification testing of diffusion models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
Novel transition-based misspecification tests of semiparametric and fully parametric univariate diffusion models based on the estimators developed in [Kristensen, D., 2010. Pseudo-maximum likelihood estimation in two classes of semiparametric diffusion models. Journal of Econometrics 156, 239-259] are proposed. It is demonstrated that transition-based tests in general lack power in detecting certain departures from the null since they integrate out local features of the drift and volatility. As a solution to this, tests that directly compare drift and volatility estimators under the relevant null and alternative are also developed which exhibit better power against local alternatives.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 164, Issue 2, 1 October 2011, Pages 382-403
Journal: Journal of Econometrics - Volume 164, Issue 2, 1 October 2011, Pages 382-403
نویسندگان
Dennis Kristensen,