کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096487 | 1376531 | 2012 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Some properties of the LIML estimator in a dynamic panel structural equation
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We investigate the finite sample and asymptotic properties of the within-groups (WG), the random-effects quasi-maximum likelihood (RQML), the generalized method of moment (GMM) and the limited information maximum likelihood (LIML) estimators for a panel autoregressive structural equation model with random effects when both T (time-dimension) and N (cross-section dimension) are large. When we use the forward-filtering due to Alvarez and Arellano (2003), the WG, the RQML and GMM estimators are significantly biased when both T and N are large while T/N is different from zero. The LIML estimator gives desirable asymptotic properties when T/N converges to a constant.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 166, Issue 2, February 2012, Pages 167-183
Journal: Journal of Econometrics - Volume 166, Issue 2, February 2012, Pages 167-183
نویسندگان
Kentaro Akashi, Naoto Kunitomo,