کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096537 | 1376533 | 2011 | 22 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Subsampling high frequency data
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
The main contribution of this paper is to propose a novel way of conducting inference for an important general class of estimators that includes many estimators of integrated volatility. A subsampling scheme is introduced that consistently estimates the asymptotic variance for an estimator, thereby facilitating inference and the construction of valid confidence intervals. The new method does not rely on the exact form of the asymptotic variance, which is useful when the latter is of complicated form. The method is applied to the volatility estimator of Aït-Sahalia et al. (2011) in the presence of autocorrelated and heteroscedastic market microstructure noise.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 161, Issue 2, 1 April 2011, Pages 262-283
Journal: Journal of Econometrics - Volume 161, Issue 2, 1 April 2011, Pages 262-283
نویسندگان
Ilze Kalnina,