کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096540 | 1376533 | 2011 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Estimation of stable distributions by indirect inference
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This article deals with the estimation of the parameters of an α-stable distribution with indirect inference, using the skewed-t distribution as an auxiliary model. The latter distribution appears as a good candidate since it has the same number of parameters as the α-stable distribution, with each parameter playing a similar role. To improve the properties of the estimator in finite sample, we use constrained indirect inference. In a Monte Carlo study we show that this method delivers estimators with good properties in finite sample. We provide an empirical application to the distribution of jumps in the S&P 500 index returns.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 161, Issue 2, 1 April 2011, Pages 325-337
Journal: Journal of Econometrics - Volume 161, Issue 2, 1 April 2011, Pages 325-337
نویسندگان
René Garcia, Eric Renault, David Veredas,