کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5096595 1376537 2012 16 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Testing for jumps in noisy high frequency data
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Testing for jumps in noisy high frequency data
چکیده انگلیسی
This paper proposes a robustification of the test statistic of Aït-Sahalia and Jacod (2009b) for the presence of market microstructure noise in high frequency data, based on the pre-averaging method of Jacod et al. (2010). We show that the robustified statistic restores the test's discriminating power between jumps and no jumps despite the presence of market microstructure noise in the data.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 168, Issue 2, June 2012, Pages 207-222
نویسندگان
, , ,