کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096595 | 1376537 | 2012 | 16 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Testing for jumps in noisy high frequency data
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper proposes a robustification of the test statistic of Aït-Sahalia and Jacod (2009b) for the presence of market microstructure noise in high frequency data, based on the pre-averaging method of Jacod et al. (2010). We show that the robustified statistic restores the test's discriminating power between jumps and no jumps despite the presence of market microstructure noise in the data.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 168, Issue 2, June 2012, Pages 207-222
Journal: Journal of Econometrics - Volume 168, Issue 2, June 2012, Pages 207-222
نویسندگان
Yacine Aït-Sahalia, Jean Jacod, Jia Li,