کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096808 | 1376551 | 2010 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Indirect inference for dynamic panel models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Indirect inference for dynamic panel models Indirect inference for dynamic panel models](/preview/png/5096808.png)
چکیده انگلیسی
Maximum likelihood (ML) estimation of the autoregressive parameter of a dynamic panel data model with fixed effects is inconsistent under fixed time series sample size and large cross section sample size asymptotics. This paper proposes a general, computationally inexpensive method of bias reduction that is based on indirect inference, shows unbiasedness and analyzes efficiency. Monte Carlo studies show that our procedure achieves substantial bias reductions with only mild increases in variance, thereby substantially reducing root mean square errors. The method is compared with certain consistent estimators and is shown to have superior finite sample properties to the generalized method of moment (GMM) and the bias-corrected ML estimator.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 157, Issue 1, July 2010, Pages 68-77
Journal: Journal of Econometrics - Volume 157, Issue 1, July 2010, Pages 68-77
نویسندگان
Christian Gouriéroux, Peter C.B. Phillips, Jun Yu,