کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096954 | 1376560 | 2010 | 21 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Pseudo-maximum likelihood estimation in two classes of semiparametric diffusion models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Two classes of semiparametric diffusion models are considered, where either the drift or the diffusion term is parameterized, while the other term is left unspecified. We propose a pseudo-maximum likelihood estimator (PMLE) of the parametric component that maximizes the likelihood with a preliminary estimator of the unspecified term plugged in. It is demonstrated how models and estimators can be used in a two-step specification testing strategy of semiparametric and fully parametric models, and shown that approximate/simulated versions of the PMLE inherit the properties of the actual but infeasible estimator. A simulation study investigates the finite sample performance of the PMLE.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 156, Issue 2, June 2010, Pages 239-259
Journal: Journal of Econometrics - Volume 156, Issue 2, June 2010, Pages 239-259
نویسندگان
Dennis Kristensen,