کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5097103 | 1376571 | 2008 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Estimating quadratic variation consistently in the presence of endogenous and diurnal measurement error
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
We propose an econometric model that captures the effects of market microstructure on a latent price process. In particular, we allow for correlation between the measurement error and the return process and we allow the measurement error process to have a diurnal heteroskedasticity. We propose a modification of the TSRVÂ estimator of quadratic variation. We show that this estimator is consistent, with a rate of convergence that depends on the size of the measurement error, but is no worse than nâ1/6. We investigate in simulation experiments the finite sample performance of various proposed implementations.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 147, Issue 1, November 2008, Pages 47-59
Journal: Journal of Econometrics - Volume 147, Issue 1, November 2008, Pages 47-59
نویسندگان
Ilze Kalnina, Oliver Linton,