کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5097529 1376594 2007 16 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Time reversibility of stationary regular finite-state Markov chains
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Time reversibility of stationary regular finite-state Markov chains
چکیده انگلیسی
We propose an alternate parameterization of stationary regular finite-state Markov chains, and a decomposition of the parameter into time reversible and time irreversible parts. We demonstrate some useful properties of the decomposition, and propose an index for a certain type of time irreversibility, applicable to chains whose states are naturally ordered. Two empirical examples illustrate the use of the proposed parameter, decomposition and index. One, on gasoline price mark-ups, involves observed states. The other, on U.S. investment growth, features latent states.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 136, Issue 1, January 2007, Pages 303-318
نویسندگان
,