کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5097579 | 1478584 | 2006 | 30 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The macroeconomy and the yield curve: a dynamic latent factor approach
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We estimate a model that summarizes the yield curve using latent factors (specifically, level, slope, and curvature) and also includes observable macroeconomic variables (specifically, real activity, inflation, and the monetary policy instrument). Our goal is to provide a characterization of the dynamic interactions between the macroeconomy and the yield curve. We find strong evidence of the effects of macro variables on future movements in the yield curve and evidence for a reverse influence as well. We also relate our results to the expectations hypothesis.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 131, Issues 1â2, MarchâApril 2006, Pages 309-338
Journal: Journal of Econometrics - Volume 131, Issues 1â2, MarchâApril 2006, Pages 309-338
نویسندگان
Francis X. Diebold, Glenn D. Rudebusch, S. BoragËan Aruoba,