کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5097631 | 1478585 | 2006 | 20 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A semiparametric GARCH model for foreign exchange volatility
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
A semiparametric extension of the GJR model (Glosten et al., 1993. Journal of Finance 48, 1779-1801) is proposed for the volatility of foreign exchange returns. Under reasonable assumptions, asymptotic normal distributions are established for the estimators of the model, corroborated by simulation results. When applied to the Deutsche Mark/US Dollar and the Deutsche Mark/British Pound daily returns data, the semiparametric volatility model outperforms the GJR model as well as the more commonly used GARCH(1,1) model in terms of goodness-of-fit, and forecasting, by correcting overgrowth in volatility.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 130, Issue 2, February 2006, Pages 365-384
Journal: Journal of Econometrics - Volume 130, Issue 2, February 2006, Pages 365-384
نویسندگان
Lijian Yang,