کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5097723 1478604 2016 7 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Markov-switching variance models and structural changes underlying Japanese bond yields: An inquiry into non-linear dynamics
ترجمه فارسی عنوان
مدل های واریانس سوئیچ مارکوف و تغییرات ساختاری مبانی بازدهی اوراق قرضه ژاپن: تحقیق در مورد پویایی های غیر خطی
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
این مطالعه با استفاده از روش واریانس سوئیچ مارکوف برای مدل سازی تغییرات ساختاری در داده های اوراق قرضه دولتی ژاپن طولانی مدت و سه طبقه بندی دولتی را با توجه به تاثیرات متغیرهای مختلف از عوامل مختلف در بازده اوراق قرضه، نشان می دهد. این سه فاکتور داخلی را بررسی می کند: نرخ بهره کوتاه مدت ژاپن، نرخ تورم و بازده سهام و یک عامل خارجی در اوراق قرضۀ دولتی ایالات متحده درازمدت است. نتایج این مطالعه ماهیت غیر خطی سود ژاپنی در حدود سه دهه گذشته را برجسته می کند.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
مدل های واریانس سوئیچ مارکوف و تغییرات ساختاری مبانی بازدهی اوراق قرضه ژاپن: تحقیق در مورد پویایی های غیر خطی
چکیده انگلیسی
This study employs a Markov-switching variance method to model structural changes in Japan's long-term government bond data and reveals three state classifications according to time-varying influences from various factors on bond yields. It examines three internal factors-Japan's short-term interest rate, its inflation rate and stock returns-and one external factor-yields on the US long-term government bond. The results of this study highlight the non-linear nature of Japanese bond yields over approximately the past three decades.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: The Journal of Economic Asymmetries - Volume 13, June 2016, Pages 74-80
نویسندگان
,