کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5098013 | 1478669 | 2017 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A Monte Carlo procedure for checking identification in DSGE models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
کنترل و بهینه سازی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: A Monte Carlo procedure for checking identification in DSGE models A Monte Carlo procedure for checking identification in DSGE models](/preview/png/5098013.png)
چکیده انگلیسی
We propose a numerical method, based on indirect inference, for checking the identification of a DSGE model. Monte Carlo samples are generated from the model's true structural parameters and a VAR approximation to the reduced form estimated for each sample. We then search for a different set of structural parameters that could potentially also generate these VAR parameters. If we can find such a set, the model is not identified. The test is both an alternative to using the rank condition and also can establish whether there is empirically weak identification.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 76, March 2017, Pages 202-210
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 76, March 2017, Pages 202-210
نویسندگان
Vo Phuong Mai Le, David Meenagh, Patrick Minford, Michael Wickens,