کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5098066 1478668 2017 39 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Solving endogenous regime switching models
ترجمه فارسی عنوان
حل مدل های تعویض رژیم درونی
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
این مقاله مدل های انتظارات منطقی را حل می کند که در آن پارامترهای ساختاری در بین رژیم های مختلف بر اساس احتمال های وابسته به وضعیت (درونی) عبور می کنند. با فرض شوک های کوچک و احتمال انتقال صاف، ما یک رویکرد آشوب را اعمال می کنیم. ابتدا شرایطی را فراهم می کنیم که در آن یک تعادل منحصر به فرد وجود دارد. سپس محاسبات اول و دوم را محاسبه می کنیم. در یک مدل جدید کینزی با تغییر سیاست پولی، اثرات جدیدی از تعویض سیاست پولی را در زمانی که احتمال انتقال به تورم وابسته است، می پردازیم.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات کنترل و بهینه سازی
پیش نمایش مقاله
حل مدل های تعویض رژیم درونی
چکیده انگلیسی
This paper solves rational expectations models in which structural parameters switch across multiple regimes according to state-dependent (endogenous) transition probabilities. Assuming small shocks and smooth transition probabilities, we apply a perturbation approach. We first provide for conditions under which a unique bounded equilibrium exists. We then compute first- and second-order approximations. In a new-Keynesian model with monetary policy switching, we document new effects of monetary policy switching when transition probabilities depend on inflation.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 77, April 2017, Pages 1-25
نویسندگان
, ,