Electricity derivatives pricing with forward-looking information

به منظور افزایش شفافیت کلی در کل اطلاعات عملیاتی، اپراتورهای سیستم انتقال نیرو، تعداد روزافزون داده های اساسی را منتشر می کنند، از جمله پیش بینی های تقاضای برق و ظرفیت موجود. ما یک مدل اساسی برای قیمت های برق را به کار می گیریم که به خوبی برای ادغام چنین پیش بینی ها را به وجود می آورد، در حالی که صرفه جویی در پیاده سازی و قابلیت اطمینان را برای اجازه دادن به فرمول های قیمت گذاری مشتقات تحلیل می کند. در مطالعه گسترده ای در مورد قیمت گذاری، عملکرد قیمت گذاری مدل ما بر اساس تقاضای تقاضای برق و پیش بینی های ظرفیت بهبود یافته است، بنابراین تایید اهمیت کلی اطلاعات پیش بینی شده برای قیمت گذاری مشتقات برق است. با این حال، ما همچنین می یابیم که مفید بودن ادغام داده های پیش بینی شده در رویکرد قیمت گذاری، عمدتا محدود به دوره هایی است که در آن قیمت برق به شدت به تقاضا یا ظرفیت موجود حساس است، در حالی که تاثیر آن کمتر قابل مشاهده است، زمانی که قیمت های سوخت اصلی راننده اصلی است قیمت ها به جای آن.