کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5098448 | 1478699 | 2014 | 80 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A dynamic autoregressive expectile for time-invariant portfolio protection strategies
ترجمه فارسی عنوان
انتظارات پویای خودکفایی برای راهبردهای حفاظت از نمونه برداری زمان گرا
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
کنترل و بهینه سازی
چکیده انگلیسی
“Constant proportion portfolio insurance” is a popular technique among portfolio insurance strategies: the risky part of a portfolio is reallocated with respect to market conditions, via a fixed parameter (the multiple), guaranteeing a predetermined floor. We propose here to use a conditional time-varying multiple as an alternative. We provide the main properties of the conditional multiples for some mainstream cases, including discrete-time rebalancing and an underlying risk asset driven by the Lévy process, while evaluating conditional and unconditional gap risks. Finally, we evaluate the use of a dynamic autoregressive expectile model for estimating the conditional multiple in such a context.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 46, September 2014, Pages 1-29
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 46, September 2014, Pages 1-29
نویسندگان
Benjamin Hamidi, Bertrand Maillet, Jean-Luc Prigent,