کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5098511 | 1478700 | 2014 | 23 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Do TFP and the relative price of investment share a common I(1) component?
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
کنترل و بهینه سازی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Do TFP and the relative price of investment share a common I(1) component? Do TFP and the relative price of investment share a common I(1) component?](/preview/png/5098511.png)
چکیده انگلیسی
Assuming, for illustrative purposes, that the two series contain a common component inducing negative long-horizon covariation, evidence based on structural VARs shows that this common shock (i) plays an important role in macroeconomic fluctuations, explaining sizeable fractions of the forecast error variance of main macro series, and (ii) generates 'disinflationary booms', characterized by transitory increases in hours, and decreases in inflation.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 45, August 2014, Pages 239-261
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 45, August 2014, Pages 239-261
نویسندگان
Luca Benati,