Partial information about contagion risk, self-exciting processes and portfolio optimization

در این مقاله، دو مدل از مدل هایی که برای کانال های اضافی رابطه بین بازده دارایی ها در نظر گرفته می شوند، مدل های سوئیچینگ رژیم با جهش ها و مدل هایی با جهش های مسری است. هر دو مدل مدل شامل یک زنجیره مارکوف پنهان است که حاوی وضعیت اقتصادی خوب و بد است. ویژگی متمایز یک مدل با جهش های مخرب این است که بازده های منفی بزرگ و انتقال غیر قابل مشاهده اقتصاد به حالت بد می تواند به طور همزمان رخ دهد. ما نشان می دهیم که در این چارچوب شدت تلفات فیلتر شده پویایی شبیه به فرآیندهای خود هیجان انگیز است. علاوه بر این، ما بررسی تاثیر جهش های غیر قابل انکار پرخطر در استراتژی های پرطرفدار بهینه و فیلتر کردن.